一套傻瓜式的资金管理规则

2016年9月12日 20:29:42  分类: 股海藏经

现在,让我们先定义下牛市、熊市、震荡市的概念,这是为后面的东西做个铺垫。

牛市:大盘持续上涨,绝大多数股票随大盘上涨。个股买入成功率高。  
熊市,大盘持续下跌,绝大多数股票随大盘下跌。个股买入成功率低。
震荡市:大盘在一定的区域内小幅度涨跌,个股表现为板块轮动,强者恒强,弱者恒弱。

这样的定义,我想大家应该能够同意吧?

好了,切入正题。直接说详细的方法。

这个通过资金管理,来实现低风险稳收益的方法,思路来自于连锁店的经营模式【股海藏经楼(QQ/微信1730397054)评注:可参考《开店理论:无论大盘涨跌都有赚不完的钱》。之前说过,天下大道相通,赚钱的手段,千变万化,而根本原理,其实就这么一些。本方法,是通过资金的分散,使资金的变动趋于平滑,也就是说,尽量不让资金线出现大起大落的情况,从而达到控制风险,稳定赢利的效果。这里,不谈论用什么样技术形态去操作,每个人用自己拿手的入市技术都可以,比如最简单的金叉死叉之类。这里,讨论的是,如何把资金安全地“分散”这个话题。

首先,你要确定一个你的入市标准,这个标准,你自己来确定,喜欢的,熟练的指标,或者K线形态之类。接下来,你需要把你的资金分成几份等额,现在以10万的起步资金举例。你可以分成10分,9份,8份……我的建议,是不低于5份,过少,则达不到抵御风险的效果。

入市标准和资金份额都有了标准,那么下一步就是干了。干之前,你要确定一个最低的退出标准,就是俗称的止损。这是第一步,尺度自己定,根据你介入的品种的近期活跃程度来设置比较好。【股海藏经楼(QQ/微信1730397054)评注:反映近期活跃度或震荡幅度的经典指标,可使用平均真实波动幅度ATR(点击阅读《ATR指标技术集锦》

好了,假设,现在出现一个你符合你标准的入市点了,你用你的一份资金在这个入市点建仓,比如1/10,你设定的止损线为亏损5个点离场。介入之后,后面会出现2种情况:

1、价格直奔止损线,无条件走人。发生了一笔亏损交易,在这个操作里,你总资金的损失是5%X0.1=0.5%,10万元的起始资金,你损失了500元。你重新找符合你入市标准的股票,从头开始。

2、价格离开了你的介入位置,向着预期的方向发展。这个时候,你需要进一步的规则。就是设定一个安全线。这个安全线的组成,也有2个部分组成,时间+价格。也即是说,你必须在这个时候,设定一个固定的时间和固定的价位作为目标,在规定时间之内,你仓位的价格到达了你设定的价格,那么可以视为你这笔交易进入了安全区了,你所要做的,就是把止损线的价位,提高到你入场的位置(可以加进手续费部分),否则,无条件离开,注意,这个时候离开,基本是不会亏损的,甚至大多数时候是盈利走人的。也就是说,这笔交易发展下去的结果只剩下2种可能,赚钱和不赚钱,亏损可以排除了。

到了这里,继续加入进一步的规则,即是盈利目标,比如20%。你所要做的,就是观察这个仓位的走势,在安全线和盈利目标线之间的运动(如果你有比较灵敏的预警系统,连盯盘都无需)。后面也是2种结果:

  (1)回到安全线,不亏不赚走人,从第一步从新开始。

  (2)到达了目标线。这个时候,需要你自己的主观判断来决定后面的去留了。这也是这个操作系统里,唯一需要你主观判断的地方(如果你无法定夺,不妨试一下丢硬币来决定)。如果你觉得形势不是继续对你明显有利的,你可以直接拿着这20%的利润落袋为安,走人。如果你觉得的形式还是对你有利的,那么重复最开始部分的程序,只不过把当下的价格位置,看做是新的入市点,设置一个回撤点,比如也是5%,看作是新的止损点。如果后面的走势,触发了这个回撤点,无需思考,带着你剩下的15%利润走人,如果没有,继续前面说过的程序。后面可能达到50%,100%……

到了这一步,你已经完成了第一个仓位的建立,假设在达到第一盈利目标位后,没有直接退出也没有触发你新的止损点。我们可以说,这个仓位,已经被你盘活了。

后面要做的,就是根据之前说的程序,一步一步,把你的每等份资金全部盘活,到最后,接近满仓的状态。而你所要做的,就是非常简单的管理工作,把触发退出条件的仓位清掉,用这部分空出来的资金,去一步一步“养”新的仓位,有人说,股票是需要养大的,就是这个道理。在这个时候,你手里没有一份亏损的仓位,只剩下2种,锁定利润(到达目标价位)和还没锁定利润(实现安全线,但还没到目标价位)的。因为如果是不良交易,在程序的第一步就已经以最小的代价(0.5%)被清理出去了。

一个原则必须谨记,在没有盘活当下的仓位的时候,不可以贪快建立新仓,否则有可能出现同时亏损的交易,把风险放大了。牛市可以适当放宽标准,在前一份仓位进入安全区以后(也就是把止损线提到成本线后,你已经不可能亏损了),建立第二份新的仓位,因为牛市的盘活率比较高,而在熊市,一定严格遵守盘活一份再建下一份的原则。这样,即使遇到了08年这样的大熊市,你的资金回撤也必然非常有限。等熊市结束,当别人都断手断脚伤筋动骨元气大伤的时候,你却有充沛的资金投入战斗!

因为万一遇到形式和手气都非常不好的阶段,比如一开始就连续遭遇10次止损,这部分损失,只会产生在你1/10的仓位里,而不会蔓延到其他的9/10仓位上去,哪怕你买到了一只退市的票,你的股票成为废纸,你也就损失总资金的10%。这样,通过分散,让“手气”的分布概率,自动在各仓位上调节,实现了真正“零向量”的赢冲输缩的资金管理的基本原则,而且还无需你去花心思思考怎么样调节各仓位上的资金分布。

使用一个推导式来解释这套资金管理方法的作用,可能更清晰点:

牛市:买入成功率-->盘活率高-->退出率低-->换股率低-->仓位逐步加重。
熊市:买入成功率低-->盘活率低-->退出率高-->换股频率高-->仓位逐步减轻。
震荡市:买入成功率中等-->盘活率中等-->退出率中等-->换股频率中等-->仓位中等。
  
因此这套方法最牛的地方是,完全让市场走势来调配你仓位的轻重,完全不需要你主观的判断分析来决定。

事实上,本楼主的思维里,连分辨牛熊市的概念都不必要有的,因为当下自己的仓位就告诉了你市场目前的真实情况:盘活大于退出,自然是牛市,退出大于盘活,自然是熊市。

(作者:知秋一叶;来源:新浪博客)

【股海藏经楼(QQ/微信1730397054)评注:作者的这套资金管理思路,和本人的趋势跟踪系统的资金管理思路有点类似,值得借鉴】

 

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